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上半年像“狮子”，下半年像“野猫”
在日前举行的Semicon West贸易展上，以IC测试与装配为主的展厅热闹非凡，与去年的“门可罗雀”迥然不同。Novellus Systems Inc.董事长兼首席执行官Richard Hill对2006年半导体设备产业的人气和前景总结如下：“没放出来的时候象狮子，放出来则象美洲野猫。”
芯片厂商似乎终于松开了捂紧钱袋的手，半导体设备与材料供应商在2006年上半年订单大增，似乎长势强劲，咆哮出笼。但预计芯片设备与材料生产商在2006年下半年不会是“丛林之王”。分析师预测，下半年增长将会变得疲软，而订单也会略有放缓。
那么，2007年前景将如何？也许是蓬头垢面的流浪猫？！
有好消息，也有坏消息
VLSI Research Inc.目前预测2006年半导体设备产业增长24%，但预计2007年下降4%。“景气形势很好。”VLSI Research Inc.的总裁Risto Puhakka则表示。“从未象现在这样好过。”
有几个主要因素在推动2006年及未来的IC增长，包括NAND闪存市场的迅猛增长。而且，预计微软的Vista操作系统软件将刺激低迷的PC市场。人们对Vista期待已久，但它的推出时间已经延后。
但是，2006年下半年前景好坏参半。Puhakka表示，至于2007年，半导体设备产业不太可能保持目前的增长速度。他补充道，原油价格高涨等经济问题，是2007年影响该产业的因素之一。
实际上，在Semicon West召开之前，半导体设备产业既有好消息，也有坏消息：市场调研公司Gartner Inc.调高了2006年资本支出预测，但它也把2007年资本支出预测降至负增长。
据美联社报道，由于受到花旗集团分析师Timothy Arcuri发表的一份研究报告的影响，在IC设备厂商在Moscone Center聚会之际，许多半导体设备厂商的股票却在纳斯达克市场纷纷下跌。
据报道，Arcuri在研究报告中表示，他的Semicon West之行显示半导体设备产业已经达到本轮周期的顶点。Arcuri表示，最近几周多数厂商已把第四季度订单或出货量预测降低了10%。
American Technology Research Inc.的分析师Bill Ong在一份报告中表示：“业内高管的观点与先前召开的分析师会议上的观点相符。在这些会议上，分析师仍然对该产业的长期前景持乐观看法，但警告2006年下半年订单增长速度将放慢。”
对于2007年预测，来听听不同的声音
确实，存在一些短期问题。“我们认为目前的市场形势和股票行情，将导致PC厂商公布疲弱的业绩，而且库存问题仍然挥之不去。”American Technology Research Inc.的分析师Doug Freedman表示。“今年我们听说面向开学后销售季节的PC库存补充活动一度推迟，目前正在加快速度。我们认为PC处理器的削减抑制了需求。”
芯片设备与材料供应商却不赞同关于今年下半年及较长期的展望，这也毫不奇怪。多数厂商看法乐观。Vistec Semiconductor Systems Corp.的董事长Papken Der Torossian表示：“我们没看到放缓迹象。”Vistec Semiconductor Systems Corp.的前身是“Leica Microsystems”。
据国际半导体设备暨材料协会(SEMI)，继2005年下滑11.3%之后，2006年半导体资本设备的销售额将增长18%，达到388亿美元。该预测是在2006年5-6月进行的，基于对全球半导体设备业内人士的访谈。据该预测，预计2007年半导体设备市场增长平缓，但2008年将恢复两位数的增长速度，达到441亿美元。
“上半年形势良好。”Novellus的执行副总裁兼首席业务官Jeffrey Benzing表示。“我们认为下半年将高于去年同期，但不会出现上半年那样的两位数增幅。”Benzing表示，对摩尔定律的不懈追随将继续使芯片设备产业在可预见的将来保持忙碌的景象。“在45和32纳米节点上存在巨大挑战。”
2007年情况会如何？“我们的看法相当正面。”芯片设备巨头应用材料(Applied Materials)的总裁兼首席执行官Michael Splinter表示。“2007年将是一个好年头。”
探针卡供应商FormFactor Inc.的总裁Joseph Bronson在Joseph Bronson上召开的一个记者会上表示：“我认为该产业将在未来两年内保持成长。”
但不是所有的人都同意这种看法。杜邦旗下Electronic Technologies部门的副总裁兼总经理David Miller表示：“从近期来看，我们认为2006年产业保持强劲。”“但我们看到手机产业增长速度放缓，特别是在亚洲。中国市场的增长慢于我们原来的预期。”他警告说。“我也认为，2007年增长速度将会放缓。”
产业似乎已进入稳定增长阶段，未来前景的可见度很低。“2006年仍处于一个良好的和强劲的平稳增长期。”子系统制造商Advanced Energy Inc.的营销副总裁Todd Miklos表示。“这个平稳增长期的尽头是什么？我还不知道。”
2007的“不详之兆”
在向2007年前进的过程中，芯片设备产业出现了一些不详之兆：据SG Cowen Securities Corp.，第四季度台积电初制晶圆的产量可能下降5-10%。Canaccord Adams Inc.的分析师Avinash Kant表示：“在晶圆代工方面，已有传言称台积电最近推迟了一些订单。”
“我们认为，领先的内存厂商继续以稳定的速度支出。”Kant表示。“在4月份，英特尔把它的2006年资本支出预测下调至66亿美元，正负误差为2亿美元。先前的预测是69亿美元，正负误差为2亿美元。”他接着说道：“考虑到微处理器产业中的竞争情况，如果英特尔2006年最终的资本支出数字低于其目前的预测，我们不会感到意外。即使根据目前的资本支出预测，考虑到英特尔在2006年第一季度大致支出了17.6亿美元，下半年的支出速度可能会放慢。”
这对于芯片设备和材料生产商意味着什么？“第三季度订单将与第二季度持平至增长10%，多数芯片设备与材料生产商可能预估第三季度订单与第二季度持平至增长5%。”Kant表示。“虽然一个季度以后的前景可见度通常有限，但我们预期第四季度订单将比第三季度持平至下降10%。但在目前阶段，我们预计订单不会显著下降或者长期下降。”
2007，并购风潮仍将“横行”
当然，2007年，半导体制造设备市场仍将继续进行整合。
据Vistec Semiconductor Systems Corp.董事长Papken Der Torossian，预计2006年及以后将保持这种趋势。他说：“我们看到该市场中的整合与并购速度加快。”Vistec生产检测、测量和直写(direct-write)及电子束设备。
市场调研公司Gartner Inc.曾在2004年预言，在未来10年里，将会有五分之二的公司在整合过程中遭到淘汰。许多人预测，自动测试设备(ATE)、电子束、光罩修理、纳米压印(nano-imprint)光刻、晶圆清洁和其它市场将再度出现整合。
Der Torossian日前在Semicon West展会上表示，但目前的整合似乎在围绕着检测和测量市场进行，该市场最近发生了许多大型并购活动。
有关美国修改对华出口半导体设备法规的消息
此外，有消息显示：美国政府最近计划对向中国出口高科技产品的法规进行修订，其中有些修订部分是为了美国厂商更容易向中国市场销售半导体制造设备。
美国商务部的计划中包括芯片厂商和芯片制造设备厂商感兴趣的三个方面。第一项，也是最重要的一项，对具体出口产品可能流向的“正当最终用户(VEU)”提供新的授权；第二项是对已知具有军事用途的产品进行新的控制；第三项是扩大对中国颁发其自己的最终用户证明的要求。这次相关法规的修订涉及防止商业出口被用于军事目的。
VEU可能有助于加快向中国工厂出口美国芯片制造设备的过程。与目前按个案申请许可证的做法不同，美国公司可能能够自由向美国政府事先审查并批准的中国公司销售产品。这些中国公司可能包括芯片生产商中芯国际，该公司在遵守美国出口许可方面表现良好。相反，任何与军方有关联的中国公司不会获得进口资格。
在中国做生意的美国厂商面临的关键问题是，日本和欧洲公司能够较快地获得本国政府的出口许可证，其速度比美国企业快得多。美国商务部的统计数据显示，2003-2004年平均出口审批时间缩短了25%，从74天下降至55天。但美国公司竞争对手的审批时间只需几周，有时甚至几天就能搞定。
在中国，商务部的新计划会产生什么全面影响仍然不得而知。中芯国际是中国购买先进半导体设备最多的公司，该公司的发言人表示，仍在对新计划进行评估。中国商务部的行业分析师Mei Xinyu表示：“似乎美国将为中国打开一扇门，但会开多宽呢？”
再看美国方面，了解上述新规定的公司不是很多。但总体来看，官方的管理手续似乎会减少一些。“出口控制规定会逐渐放宽。”设备供应商FSI International Inc.的董事长兼首席执行官Don Mitchell表示。“必须这样。出口控制会使美国公司难以与其它对手竞争。” |
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