太阳能电池产业：政策是启动国内市场关键

    太阳能产业是新能源产业中发展较快的一个分支，这一行业主要包括上游的原材料生产硅生产商和下游光伏发电设备生产商两个部分。太阳能产业的投资价值主要在于国内巨大的市场潜力以及政策激发下可能会出现的爆发性增长机会。

一、太阳能产业逐步成熟 

   经过几十年的发展，太阳能发电技术逐步成熟起来，尤其在过去数年，技术和制造工艺的创新推动生产规模扩大、生产效率提高，产品生命周期延长和稳定性提高。在这样的背景下，光伏发电的成本越来越低，光伏发电相对于传统能源的竞争能力日益增强。 

    在德、日、美等40多个积极发展太阳能产业的政府推动下，太阳能终端用户的需求量目前大大超过了产能增长。根据权威机构的报告统计，太阳能电量产量增长率维持在每年30%%左右的增长速度上，才能勉强满足目前终端用户的需求。另外，太阳能目前仅仅只能应用于通信、信号电源和偏远地区的电力供应，如果技术瓶颈进一步突破，则很可能使光伏能源被更大规模推广，这样对太阳能电量需求将很难用常规增长去估量。 

二、原料紧缺拉动硅产业发展 

    在太阳能发电设备生产量高速增长的拉动下，太阳能发电设备的主要原料多晶硅需求也快速增长。由于太阳能产业目前每年超过30%%的增长速度对多晶硅的强劲需求，加上技术门槛较高限制多晶硅产量，多晶硅供需缺口较大。供应紧张带来的是多晶硅价格高企，这种情况在2010年前都难以改变。 

    目前不少国内上市公司都大规模增加对多晶硅生产的投入，然而只有极个别上市公司能够在短期内真正实现投产，这部分上市公司必然充分的受益于多晶硅供应紧张以及高企的多晶硅价格。 

三、我国太阳能电池产业的发展依赖国内市场的启动 

    随着技术进步带来的每单位太阳能发电原材料消耗下降，近几年太阳能电池制造成本减少了10%左右，而且这一趋势还在延续。我国在太阳能发电设备的制造技术上已经逐步和国际水平接轨，这为我国太阳能产业走向实际应用提供了坚实的技术基础。 

    从短期来看，我国从事太阳能电池生产方面的企业订单饱满，业绩喜人，然而这主要是靠国外市场的拉动，这种情况在欧美同行产量快速扩充后将改变。这也就意味着被国外市场拉动的国内光伏产业是短期无忧、长期有虑，必须能够启动国内市场，否则增长潜力有限。 

    太阳能产业是新能源产业中发展较快的一个分支，这一行业主要包括上游的原材料生产--硅生产商和下游光伏发电设备生产商两个部分。太阳能产业的投资价值主要在于国内巨大的市场潜力以及政策激发下可能会出现的爆发性增长机会。 

四、政策是启动国内市场的关键 

    如果在纯市场化运作的条件下，按照目前太阳能产业生产成本下降趋势，预计到2015年国内才可能大规模的应用太阳能发电，这也就意味着国内市场在短期内难以单独启动。 

    遵从发达国家的经验，太阳能产业发展之初都在很大程度上得益于政策的扶持，那么目前真正制约这一行业快速发展的障碍主要在于政策盲区。

    到目前为止，我国还没有能够出台诸如欧洲国家鼓励太阳能产业的一系列政策，如税收政策、补贴政策、光伏并网、以及太阳能电价定价机制等。如果国家政策在这些方面不能尽快明朗，那么国内太阳能发电设备商始终难以摆脱依靠国外市场的尴尬局面。

五、不能以现状来估计太阳能产业的发展 

    虽然太阳能产业在未来会遭遇国内市场是否能在政策扶持下快速启动等诸多不确定因素，然而从长期来说，随着技术进步和生产成本下降以及传统的不可再生能源供应日益紧张，作为新能源的太阳能产业，其发展前景是毋庸置疑的。 

    这一行业最有想象力的一个焦点即国内市场的适时启动，按照目前的测算，如果国内光伏发电市场能够达到欧洲等国的水平，则这一产业的增长将能够成倍增长。所以，我们并不能完全以现状来判断这一行业的发展趋势。随着国家在推动新能源发展方面从政策和基金等两个方面进行了一系列的整体规划，单独针对太阳能产业方面的行业规则出台是可以预期的，我们只需要等待这方面的政策信号出现，就是投资于这一行业的最佳时机。