解读2017年国产新能源车产销

    目前国内新能源车的产销数据有诸多数据口径，目前能看到是5套数据。数据越多，越能看清市场的实际状态。根据国家统计局提供的数据显示，国产新能源车的产量是71.6万台，同比增长51%；从汽车合格证的数据看，2017年新能源汽车的产量为81万台；根据上牌保险数据看，国内数据是71万台。其中，乘联会统计的乘用车批发量为55万台，上牌保险统计的乘用车销量是54万台，总体顺畅。专用车的产销问题较大，主要是4-4.5米的微客类车型市场走势不顺。

    1、2017年新能源汽车5套数据产销跟踪

    目前新能源车产销统计有较多口径，这为多角度观察市场提供基础。其中，国家统计局数据是国家权威数据，合格证数据是工信部执法考核企业的依据数据，乘联会和中汽协是行业数据，上牌保险数据是终端的核心数据。

    根据机动车合格证数据：2017年新能源汽车国产汽车生产81万台，增速56%、进口车2万台，同比增长41%，中国市场总供给量是共计83万台，增速56%。

    从乘联会厂家批发数据看，2017年狭义乘用车批发55.6万台，同比增长近70%。从中汽协数据看2017年汽车厂家批发77万台，增长53%。

    从车市的上牌保险数据看，2017年国产汽车销售72万台，进口车是1.9万台，总体是73.8万台，同比增长64%。

    综合以上数据看，2017年中国新能源车市场表现超强，其中国产新能源汽车的增速好于进口车增速，国产乘用车的增长表现最为优秀。

    从产销的结构看，汽车合格证数据与乘联会批发数据相对比较接近。而专用车数据相对运行不畅，专用车生产15.4万，上牌9.8万，产销的缺口相对较大。

    2、2017年产销节奏逐步加速

    2017年的新能源车市场走势节奏逐步加速，生产节奏相对较平稳，其中乘用车在12月份的生产量和乘联会批发量都是全年的18%左右，节奏相对较稳。

    而客车和专用车的年末产销增量行情明显。12月客车生产占全年的38%上牌占到全年的47%。专用车的走势剧烈波动，12月的专用车生产占全年的38%，上牌6.4万台，占全年9.8万台的的65%。

    3、客车与专用车的产销波动对上游电池的影响巨大

    2017年专用车和客车是年末的电池需求的主力，12月电池需求1165万度电需求，其中客车占了550万度，专用车342万度，而乘用车是274万度的低位。

    这样的剧烈的电池需求波动，给小的电池企业巨大的机会，对行业的健康发展很不利，毕竟专用车追求的是低价和及时供应，这也是小电池企业的优势，不利于新能源产业做强。

    4、2017年新能源车的产销主要是1-3批目录车型

    2017年的新能源车生产的车型有1.1万台没有进入补贴目录，在目录的是80万台，其中的专用车不在目录的生产较多。而不在目录的上牌车型是乘用车较多，也是历史遗留车型的产销。

    2017年的新能源产销主要是工信部推广目录的1-3批车型目录的产品，大约是70%，而4-6批目录的贡献度在20%，这也是合理的企业产销调整周期，很难有目录就销售。

    5、新能源专用车的产销最为异常

    专用车总体的产销走势差距较大，其中专用车主力车型都是运输类车型，环卫类数量极少。而卡车类专用车也较少。

    由于专用车的意义是改装而不是新能源，因此目前的运输类纯电动专用车偏多。卡车类专用车的市场仍是不很理想，缺乏有效的政策引导。

    环卫等特殊领域的新能源车的专用车的示范推广意义看来是不大，多年推广还是在千台数量的微弱市场。专用车的占比也仅有1%。

    6、物流专用车主要的问题区间在微客

    专用车中的物流车是主力车型，占据97%的专用车份额，环卫等电动专用车微乎其微。

    专用车市场的主力区域是4-4.5米市场和6米市场，这是两大核心市场，占据近80%市场份额，原因也是微客类和部分轻客类产品成熟，成本低，改进成本较低。

    2017年产销出问题的市场是4-4.5米的微客类专用车市场，生产5.9万台，上牌2.1万台，形成近4万台车尚未上牌。

    7、2018年是新能源车增速换挡期

    2018年是新能源车增长动力从限购和补贴政策推动转向市场拉动的转型年。2018年，限购城市牌照支持达到峰值，北京、上海都可能没有牌照增量，这对中大型电动车增量带来灭顶之灾，而入门级A00级电动车也面临补贴大幅降低的风险。当年，电动轻客降补后低迷，这样的风险也有可能在A00级低续航里程车型上重演。如果地补政策也大面积退出，支持政策非线性退出超预期，政策结构性大退也需要其他政策跟进，实现有效接续平衡。

    由于预期于2018年实施的双积分政策，延期到2019年实施，这对新能源车企的发展造成较大的冲击，不利于企业规划落实。因此，2018年是政策推动向市场拉动的新旧增长动能转换期，车市增长压力较大，我们对2018年新能源车增长不应太乐观。