政策助力环保与新能源

    日前，国务院印发了《大气污染防治行动计划实施情况考核办法(试行)》（下称《办法》）。《办法》称，考核指标包括空气质量改善目标完成情况和大气污染防治重点任务完成情况两个方面。市场分析认为，从具体指标来看，环保、新能源等行业将直接收益，而汽车、煤炭等对空气污染较为明显的行业可能受到限制。

    《办法》指出，空气质量改善目标完成情况以各地区细颗粒物(PM2.5)或可吸入颗粒物(PM10)年均浓度下降比例作为考核指标。而且地方人民政府是《大气污染防治行动计划》实施的责任主体，每年需要将具体情况上报国务院，并成为中央对各地区领导班子和领导干部综合考核评价的重要依据。这也意味着，空气质量好坏可能会影响地方官员的“乌纱帽”。

    空气质量影响官员“乌纱帽”

    根据国务院要求，京津冀及周边地区、长三角区域、珠三角区域和重庆市以PM2.5年均浓度下降比例作为考核指标。其他地区以PM10年均浓度下降比例作为考核指标。

    其中，大气污染防治重点任务完成情况包括产业结构调整优化、清洁生产、煤炭管理与油品供应、燃煤小锅炉整治、工业大气污染治理、城市扬尘污染控制、机动车污染防治、建筑节能与供热计量、大气污染防治资金投入、大气环境管理等10项指标，分29个子指标。

    实际上，近年来，无论是中央，还是地方政府，对大气污染防治的投入都明显增加。5月16日，财政部宣布2014年中央财政安排大气污染防治专项资金100亿元。其中80亿元于5月16日下拨，专项支持京津冀及周边、长三角、珠三角地区开展大气污染防治，其中京津冀是重点。余下20亿元将于下半年择机下拨，主要用于京津冀及周边地区。

    不过，对投资者来说，国务院加大对大气污染的防治，对环保股直接利好，而且相关上市公司业绩也明显提升。同时，风电、光伏等新能源也受到重视。不过，煤炭、汽车等部分行业可能会受到限制，其中，《办法》中的考核指标之一就是煤炭消费总量控制。

    A股有人喜也有人忧

    “只要涉及环保的，直接利好两大行业，一个是环保行业本身，另一个就具有替代性的新能源领域。”广州一位券商公用事业行业分析师称。他指出，根据他们跟踪，从去年以来，各级政府已经在加大环保防治的投入力度。“这个可以反映在上市公司订单上，我们跟踪几个环保上市公司，去年以来，订单明显增加，而且政府下单占比较大。”该分析师表示。记者对比一季报数据也发现，今年一季度，9家主要环保类上市公司业绩明显好转，仅永清环保业绩同比下降了38.91%，其余全部报喜，其中，中电远达、国电清新净利润增幅都在60%以上。

    另一个因大气防治而被看好的就是新能源板块，国信证券分析师张弢指出，在环保治理压力逐渐加大的背景下，新能源迎来了前所未有的发展机遇。在主要子行业中，核电建设相关的江苏神通，风电行业的金风科技、天顺风能，以及光伏领域的隆基股份、特变电工都值得关注。<