2014年度中国机房精密空调产品市场回顾与展望

——吕天文

    一、中国经济现状分析

    2014年以来，我国经济增长趋于放缓，经济下行压力较大，经济增速换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期“三期叠加”风险增大。一季度GDP增长7.4%，较去年同期和上季度均有放缓。展望二季度，发达经济地区复苏动力有所减弱，PMI新订单指数回落，对外出口不确定性较大；中央明确提出要不以GDP增长论英雄，财税体制改革加快，房地产市场降温，地方政府的目标函数、行为模式和行为意愿正在转变；产能过剩、成本上升、利润空间收窄等对经济短期回升也构成制约。中国经济周期正在发生变化，正在由投资驱动型向消费驱动型转变。二季度GDP增长7.5%左右，将比一季度略有回升，与去年同期持平。

    第二季度中国宏观经济出现“弱改善”，主要体现在：1）美国经济稳健复苏、欧洲经济缓慢增长，以及人民币贬值情况下，出口需求的改善；2）中央主导的基建投资加速，地方财政支出增速明显提高，代表转型方向的信息产业，环境工程等经济基础设施和科教文卫等社会基础设施建设投资加速，区域上西部投资加快；3）货币金融层面，货币市场相对稳定，中长期贷款增速有所提高。

图1 第二季度经济整体发展

数据来源：ICTresearch整理 2014，06

    二、中国机房空调现状与趋势分析

    根据ICTresearch研究调查显示，2013年机房空调销售额达到27.80亿元，同比增长2.5%。主要原因为2013年我国经济正步入新一轮调整期，并表现出一些新的特征，经济增速趋于放缓，但是由于单位功率密度的逐步提升，对机房空调的需求逐渐增加。中国机房空调依然出现正增长，电信、银行在内的重点行业数据中心建设不断加快，给基础设施领域代理巨大的市场空间。随着IT应用水平的不断提升，保险、电力、医疗、交通行业将是未来几年成长较快的领域，数据中心应用水平也将得到较大提升。预计2014年的机房空调市场规模将达到29亿元左右。ICTresearch根据发展趋势进行综合分析，2018年的中国机房空调市场有望超过40亿元人民币的总销售额。

图2 中国机房精密空调市场发展现状与趋势对比

数据来源：ICTresearch 2014，06

    中国机房空调市场的品牌数量根据ICTresearch统计，大致为40-45个，其中本土品牌数量约占45%。未来预计随着市场规模的不断扩大，每年都会有新的厂家加入，但是经济的波动会影响厂家的进入情况。市场的主要进入壁垒不是技术而是客户资源，是客户资源导向性产品。原有的市场前五家企业中，主要都是关注在机房空调领域的厂家，但是新进入的厂家中，有很多企业是关联产品公司，比如有的厂家是家用空调的生厂商，有的厂家是中央空调的生产商，有的是UPS的生产厂家等。一般而言，行业集中度反映一个行业的整合程度，如果集中度曲线上升迅速表明行业竞争激烈，优势企业纷纷采用渠道扩张，降价等方式来扩大市场，而稳定的集中度曲线则表明市场竞争结构相对稳定，领导厂家的优势地位业已建立。处于集中度迅速上升中的行业蕴含发展机会，此时加大市场投入，加快渠道建设往往能获取一定的成效。而处于集中度稳定中的行业机会不高，企业扩张的努力会受到领先厂商的集体抵制，此时细分化、差别化的发展策略才能见效。

图3 中国机房空调市场TOP5集中度分析

数据来源：ICTresearch 2014，06

    三、中国重点行业分析

    (一) 电信行业分析

    2014年，预计运营商资本开支增速不高，投资增速低于2009年3G投资增长，行业景气度有所提升但并非爆发式增长；全年来看，2014年的投资机会可能是结构性的，与4G、传输网相关度高的子领域表现相对更好，与宽带投资相关的子领域表现预计较弱；阶段性来看，预计2013年底至2014年初，通信设备行业会有阶段性表现，催化剂是市场对于2014年资本开支的预期。

图4 2007-2015年国内电信投资额和增长率及预测

数据来源：ICTresearch 2014，03

    企业级移动互联网是基于标准的可互操作的通信协议，在宽带移动通信、下一代网络和云计算平台等技术的支撑下，保证员工能够在任何状态下接入网络，同时在企业运营所涉及的物体中融入计算与通信设备以及智能算法，让物物、物人之间能够互连。在智能分析控制技术的支持下，物体能够在人类直接干预或无需人工干预条件下实时进行海量数据的收集和分析处理， 通过强化海量的独立个体之间的局部即时交互和分布式智能，使网络具备自组织、自计算、自反馈的功能，通过协同的感知和互动来影响甚至控制事件向有利的方向发展。 在这个网络中，大数据与云计算技术贯穿始终，而机器、工作中的人、数据分析与控制，是其中的三大要素。企业级移动互联网与生产环节深度融合，将显著提升劳动生产率。PC时代，联入互联网的设备约10亿数量级；在移动互联网网时代，将达到 50 亿数量级；在未来的企业级移动互联网时代，连接数目将达500亿数量级。届时为各类机构提供企业级移动互联服务，将是一个空间巨大的市场，保守估计其规模在数千亿美元之上。

图5 中国企业级移动应用市场分析

数据来源：ICTresearch 2014，03

    (二) 金融行业分析

    民营银行逐渐走进视野，将带来数据中心的快速发展；网络银行也开始突破，如果可实行，也将带来数据中心的发展。但是2014年看点还是五大行的生产中心建设和股份制商业银行的灾备中心建设。2013年9月全国首份地方版《试点民营银行监督管理办法(讨论稿)》已完成报至银监会，并被银监会列为“范本”，成为制定全国版细则的重要参考。民营银行开始逐步走入银行领域，ICTresearch认为，民营银行开启之后的3-5年内将对外资银行大面积放开。民营银行的开启是为了应对外资银行的进入。美的集团、红豆集团、奥康国际、报喜鸟、正泰电器、华峰集团、安徽新安金融、云南金控、雨润集团、三胞集团、揭阳中德金属生态城、香江集团、吉祥航空、复兴集团、腾讯、苏宁云商等17家企业正式提交了申请。而苏宁银行、中联银行、锡商银行、华瑞银行、前海银行、中储银行、华商银行、苏南银行、国融银行等已获国家工商总局核准通过。民营银行将在2014年试点先行，首批试点3-5家，实行有限牌照。目前国内各类银行机构约为500家左右，考虑到全国小额贷款公司的数目从2010年底2614家井喷式增长到2013年6月末的7086家，未来民营银行放开以后很可能会复制小额贷款公司井喷式增长的历程，假设15%的小额贷款公司未来能转变成民营银行，国内银行机构数量有望实现近3倍的井喷式增长。

    表1 银行金融改革主要内容分析

    数据来源：ICTresearch 2014，03

    (三) 政府行业分析

    十八届三中全会公报提出，我国将设立国家安全委员会，完善国家安全体制和国家安全战略，确保国家安全。这一改革战略和机构设置主要意图在于以国家安全为主线，在更高层次上整合分散在各部门的相关职能，同时提升我国应对全方位威胁的战略反应能力。对于数据中心而言，将提升国家安全数据中心的投资额和数据中心的数量，根据ICTresearch预计，未来三年，出于对国家安全的考虑，将重点建设安全屏蔽机房、高性能计算中心等针对国家安全的机房。

图6 国家安全委员会构建与职能展望

数据来源： ICTresearch 2013，03

    2013年8月5日住建部对外公布了103个国家智慧城市试点名单。加上住建部2013年1月份公布的首批90个试点，目前合计达193个。智慧城市建设具备投入总额大、投入周期长的特点，将带动整个产业链广阔的发展空间。第一阶段以搭建系统及平台为主，因此硬件及集成的占比较高。第二阶段预计以部署具体应用为主，因此软件占比较高，ICTresearch认为投入比例在第一阶段的40%-50%之间。第三阶段建设基本以升级维护为主，ICTresearch认为投入将达到第一阶段和第二阶段投入总和的10%-20%。

    表2 2013年智慧城市规模分析

    数据来源：ICTresearch 2014，03

    四、中国经济未来展望

    对于整体的经济预测，2014年的GDP增速将低于2013年，预计在7.4-7.6%左右。各季度间的波动幅度不大，季度GDP的高点大约在二季度，且呈现倒V型形态。GDP增速大概率窄幅震荡，二季度增速7.5%左右，三、四季度7.3%左右；全年新增信贷规模9.5-10万亿，季度投放节奏30%：25%：25%：20%。2014年出口温和改善，受到房地产和基建投资的影响，投资总额略有放缓；消费平稳，服务消费是亮点。金融、医疗、旅游等行业增速加快，而工业、房地产、批发零售、农业等增速放缓。

    由于经济下行压力增大，预计未来一段时间宏观政策可能有所调整。但从本届政府施政理念看，我国经济政策的重心正在发生变化，不再是以往的刺激政策，而是稳定经济政策，其核心是拖住经济，不让经济过快下滑，保证就业不出问题。在此基础上，政府将实施积极的财政政策和稳健的货币政策。下一步要加强预期管理，强调政策调控的目标区间，稳定市场预期。要综合分析国内外环境、要素禀赋、结构变化、资源环境承受能力等因素，估算我国经济潜在增长率，制定相关政策预案，一旦出现经济超预期下滑，及时启动预案予以应对。

    工业：喜忧参半。一方面，尽管钢铁价格上升趋缓，但产量提升，加上有色金属价格持续提高，共同组成工业增长的积极一面；但另一方面，受到房地产投资大幅下行影响，建材价格下滑，重点电厂发电耗煤量下降，煤炭价格无力上行，阻碍工业增长。

    消费：复苏缓慢。从货运量的增长轨迹来看，随着货物需求的回暖，货运量的降幅将逐步收窄，预计2014全年消费将延续回升势头，但由于经济整体复苏缓慢，消费回升幅度有限。

    投资：到位资金恶化，仍有下行压力。进入2014年，投资增长继续回落，1-2月份全社会固定资产投资增长17.9%，增速比上年全年低1.7个百分点，比上年同期低3.3个百分点，创下近六年来的新低。今年投资增长主要看民间投资，如果民间投资上不来的话，依然需要政府投资弥补私人投资的不足以稳定经济增长。一方面，财政支出缺口将对基建投资形成较大压力，另一方面，非银金融机构支持房地产投资的力度也在减退。此外，民间资本进入基建投资等领域仍有较多阻碍，目前其支撑总体投资前行的压力较大。

    (一) 积极因素

    全面深化改革为经济注入强大活力。党的十八届三中全会《决定》为未来8年中国全面深化改革制定了时间表和路线图。2014年将是全面深化改革的元年，许多深化改革措施将为经济发展提供新动力和红利。进一步理清政府与市场的关系，发挥市场在资源配置中的决定性作用；打破垄断，为民营经济发展提供更广阔的空间；加快财税体制改革，营改增提速和结构性减税；进一步推进金融体制改革，加快利率汇率市场化改革等。

    新型城镇化助推经济增长。与发达国家相比，中国城镇化发展明显滞后。《决定》明确提出要“形成以工促农、以城带乡、工农互惠、城乡一体的新型工农城乡关系”， 《国家新型城镇化规划》也将发布，这将为我国新型城镇化指明方向。在结构调整的大背景下，新型城镇化将成为未来经济发展的重要动力。保守估计，未来三年，如果城镇化率每年以提升1%计算，将有近 4000万的农村人口进入城市，这将带来城镇公共服务和基础设施投资的扩大，也会拉动消费的强劲增长。

    产业梯度转移是又一动力。中国地区发展不平衡，差距较大。目前中国人均GDP是 6000多美元，东部一些地区超过了 1万美元，而西部许多地区才 3000 美元。差距就是潜力。如果说以前东部地区是经济增长的主要推动力，那么近几年，伴随西部大开发和中部崛起战略的实施，中西部地区增长明显加快。未来几年，即使东部发达地区增长速度有所放慢，西部和中部的高速增长仍将有力推动经济增长。此外，各地根据区位优势和资源禀赋，发展和培育经济“增长极”，努力扩大极化效应，将有效提升经济增长的可持续性。

    (二) 消极因素

    投资下降明显。在消费增长不佳、出口形势严峻的背景下，2013年中国采取了一系列创新性的政策措施，加大基础设施和民生相关投资，促进固定资产投资实现较快增长。前 11个月固定资产投资同比增长19.9%，低于上年同期 0.8个百分点。分行业来看，资本市场服务和其他金融业、租赁业、管道运输业、开采辅助活动、废弃资源综合利用、互联网和相关服务的固定资产投资增长较快，而公共管理、社会保障和社会组织以及建筑业固定资产投资则出现下降，降幅均超过5%。

    消费没有显著提高。中共十八大以来，党政机关、企事业单位普遍推进群众路线教育实践活动，很好地遏制了奢靡之风、公款吃喝以及浪费式消费。与此同时，城乡居民真实合理的消费潜力进一步释放，保持了消费的稳定增长。今年前 11个月，社会消费品零售总额增长13%，增速比上年同期回落了1.2个百分点。分类别看，受金价波动、消费升级等因素影响，金银珠宝、建筑及装潢材料、家具以及通讯器材等商品消费增长较快，增速均在 20%以上。但体育娱乐用品、书报杂志和石油及其制品增长较慢。<