春风送暖 环保政策吹暖风电板块

    近日，在节能减排及应对气候变化工作会议中提出，要控制能源消费总量，提高使用效率，调整优化能源结构，积极发展风电、核电、水电、光伏发电等清洁能源和节能环保产业，开工一批新项目，大力推广分布式能源，发展智能电网，逐步把煤炭比重降下来。

    春风送暖，风电板块在经历了寒冬之后，终于感受到了春天的气息。据Wind统计数据，截至3月31日下午15时，21家风电板块A股上市公司中，10家公布了2013年年报，其中5家实现净利润同比增长，扭转了2012年几乎全线下滑的局面。

    从行业基本面来看，尽管2013年国内新增风电并网装机规模与2012年相比变化不大，但2013年全国平均风电小时数为2000小时，超过2012年的1800多小时，另外，弃风率（指风机运转时应该出风量减实际出风量的差数）下降也表明风电场运营的经济效益有所改善。

    从上市公司的业绩表现来看，金风科技、东方电气、阳光电源等去年净利润均出现不同程度增长，排名靠前。东方电气2013年净利润达24亿元，金风科技更是创下179%的同比增幅。

    除业绩表现外，风电板块上市公司二级市场表现也值得一提。年初至今，A股21家风电概念公司股价平均涨幅达14%，其中泰胜风能更是涨幅近130%。

    自2008年起，我国将发展风电作为改善电源结构的重要任务之一，在风能资源丰富地区开展了6个千万千瓦级风电基地的规划和建设工作。2009年，国家发展改革委公布了风电标杆上网电价后，风电行业发展更是步入快车道。但风电行业的快速扩张也引发了各种问题，风机技术水平不高导致风机大规模脱网，风电不能全额消纳，据业内测算，2012年我国弃风超200亿千瓦时，2013年超过150亿千瓦时。

    “特高压的建设有利缓解弃风问题。” 东北证券分析师潘喜峰认为，我国准备在内蒙古建设4条特高压外送通道，内蒙古风电“窝电”困局有望进一步缓解，对风电行业来说形成实质利好。

    “环保诉求增强也是特高压加快推进的关键因素。”东兴证券分析师侯建峰认为，区域大气污染治理需加大跨区电力外送。随着国家对京津冀、长三角、珠三角大气污染防治愿望的增强，通过跨区供给，减少一次能源在这些发达地区就地产生、就地消耗得到了各方的认可。

    由于风电制造业企业的业绩靠充裕产品订单来支撑，政策暖风劲吹，风电企业2014年发展值得期待。近日，国家能源局新能源和可再生能源司副司长史立山表示，2014年国家能源局将积极促进海上风电的发展。“加快出台海上风电标杆上网电价，为海上风电持续健康发展提供保障；尚未完成海上风电规划的海南、浙江等4个沿海省份，要抓紧制定海上风电发展规划；组织沿海省市编制海上风电开发方案，明确今后一段时间的开发时序，落实具体项目；加快已核准的海上风电项目建设。”

    兴业证券分析师雒风超认为，得益于国内较为稳定的政策环境，2014年我国风电行业的上下游都将受益，无论是发电企业或设备制造商都将迎来新一轮发展的契机。<