全球经济疲软 通信设备商期待3G扩容突破困境

    工业和信息化部4月22日公布的数据显示，今年一季度我国电子信息产业增长步伐继续放缓，各项指标增幅低于全国工业增长水平，产值增幅为18.6%，低于全国工业平均水平近10个百分点。

    国家统计局近日发布的数据显示，通信设备、计算机及其他电子设备制造业增长15.7%，低于全国1个百分点，而今年前两个月，我国通信设备制造业利润同比仅增长8.7%。

    全球经济疲软延续，使我国的通信设备行业至少在重组和3G大规模商用之前，依然面临着消费不旺的境况。在这种情况下，通信设备制造业能取得这样的成绩，着实不易。不过，除了华为、中兴等龙头企业努力拓展市场之外，国内市场也应该启动行业性动作，为通信设备商的长期走好创造条件。

    目前，由于CPI处于高位运行态势，居民消费信心指数明显回落。国家统计局的数据显示，2008 年一季度消费者信心指数为94.8，比上季度回落1.7个百分点。作为电子产业链的终端，包括PC、手机、消费电子在内的电子产品具有周期性消费品的特征，消费者信心的下降将影响到对于电子终端产品及其上游配套产业的需求。

    与大多数消费者不同的是，作为通信设备消费的大客户，包括中国电信、中国网通在内的各大运营商对于通信设备需求也比较小。不过，与“散户”型消费者不同的是，运营商的需求小和CPI上涨并没有多大关系，而主要在于固网运营商在失衡的电信市场格局下，已把主要精力放在增值业务的扩展上。

    同时，由于受运营商的重组计划影响，2008年上半年，中国的CDMA和PHS设备市场将下滑，WCDMA基站市场将延缓。鉴于3G牌照发放的一再延期，今年WCDMA设备出货量会很少。未来两年主宰移动基础设施市场的仍然会是2.5G设备扩容和升级。

    虽然目前国内市场需求疲软，但国内通信设备行业依然在新增利润前五大之内，仅次于石油和天然气开采业、煤炭开采和洗选业、交通运输设备制造业、农副食品加工业。

    在国内通信设备需求比较小的情况下，我国通信设备企业利润增长，主要得益于它们在海外的突围。但事实是，国外对通信设备的消费指数也呈现平庸态势。

    全球著名咨询机构iSuppli 预期今年全球通信设备的销售额将增长4%，比去年12 月份预期的7.5%的增长率下调了3.5 个百分点。下滑幅度最大的行业是用于电信和电缆基础设施的有线通信设备，预期今年的增长幅度仅为3.6%，比前次预测下调9.4 个百分点。而无线通信设备行业也将从去年的11.1%下降为8.2%。除iSuppli下调2008 年全球通信设备增长预期之外，Gartner 已于08 年3 月份基于类似的理由将全年通信设备市场增长率从6.2%下调到3.4%。

    在海外市场较为疲软情况下，作为通信设备龙头企业的中兴、华为依然取得了不俗的成绩。两巨头在海外市场的开拓，是我国通信设备竞争力增强的关键。今年一季度，华为一举获得14个HSPA／WCDMA合同，新增合同数位列业界第一，电信分析机构HeavyReading针对华为的研究报告认为，华为始终保持着快速发展势头，年增长率达到30%-40%，在移动领域已经树立了强者地位。另一家主要设备商中兴通讯，其CDMA和手机在海外的成绩喜人，尤其是在新兴市场，复合增长率可达30%以上。

    我国目前对通信设备的需求疲软应该是策略性的，是暂时性的，随着3G商用和重组的开启，对相关基站和设备的需求将明显恢复。

    中国移动将在北京奥运会前后启动第二轮TD-SCDMA基础设施投资，建设多达15000台基站。TD-SCDMA网络部署将扩展到中国东部二线城市，预计会新增覆盖30个城市，2008年TD-SCDMA的资本支出将超过280亿元。

    重组虽然暂不明朗，运营商对于重组之后网络升级的意愿却很强烈。据悉，今年中国移动将继续对GSM网络扩容、升级。新增容量将超过2007年的70万载频。同时中移动将在100多个城市把GPRS网络升级到EDGE，中国联通也将把GSM网络升级到GPRS。在北京和上海等一些大城市，网络还将升级为支持EDGE。尤其是对于急于突破困境的中国电信而言，获得中联通C网后升级的投入将更大。

    可以预测，由于奥运会的举行以及用户数量的增加，今年我国运营商对网络升级的愿望将大增，对通信设备的需求量也将明显增强，这比华为和中兴的出口总数多很多。

    总体来看，我国通信设备制造业的总体盈利能力并没有完全释放出来，主要是国内对通信设备消费不经济造成的，行业只要加大3G商用和电信重组力度，通信设备井喷式增长完全是可以预见到的。