巴西风电市场新增有限 竞争激烈难保价格优势

    西班牙ELECNOR公司宣布，将投资6850万美元在巴西建设2.8万千瓦的风力发电厂。据悉，ELECNOR公司获得的项目是在巴西南大河州建设开发一个新的风电园，于2014年并网。新风电园命名为“两个印第安人-2”，园内将安装14台风力发电机。

    巴西市场异军突起

    从2011年开始，以巴西为代表的南美风电市场异军突起，当年底举行的例行供电招标会上，在2016年度6286兆瓦的供电合同中，风电企业成为最大赢家，拿走了近80%的份额。

    在巴西能源研究公司总裁毛乌里西奥看来，巴西风电的潜力可达到14.3万兆瓦，如得以全面开发，相当于再造10个伊泰普水电站。根据巴西电力工业发展规划，2014年巴西风电装机容量要达到7000兆瓦，成为仅次于中国和美国的世界第三大风电市场。世界知名的风电投资商和制造商陆续云集巴西。
其实，巴西风电市场并不像看起来的那么美好。

    外资首次受挫

    近日，巴西国家发展银行（BNDES）发布了一份声明，指责包括维斯塔斯在内的5家风机制造商在巴西发展不合规，将剥夺这些企业的融资权利。

    据了解，由于未能满足当地成分要求，维斯塔斯、苏司兰、西门子、西班牙安讯能和德国富兰德5家公司风机制造商被BNDES拒之门外。所谓当地成分要求，是指外国投资企业的产品中需含有一定百分比的当地原材料、半成品或部件作为其生产投入，以助东道国实现收支平衡。

    除此事件之外，据英国《金融时报》报道，国内最早涉足巴西市场的华锐风电也惹上官司。7月6日，巴西电力集团Desenvix在巴西一家法院提起针对华锐风电的诉讼，要求华锐提供Desenvix在去年购买的23台风力发电机内部的软件代码。这同时是中国风电企业开拓巴西市场的首次官司。

    抛开上述问题，未来四年，巴西每年新增风电装机容量也极为有限。

    新增市场有限，竞争激烈

    根据巴西国家电力能源机构（ANEEL）2012年1月统计，目前巴西风电装机容量为145万千瓦，2009年、2010年和2011年的能源竞标协议中，总计仅有670万千瓦的装机在2016年进入商业运行，这意味着在接下来的四年中，每年新增装机容量只有不到200多万千瓦，仅为中国的1/10。

    而从10年期的长度看，巴西风电市场容量也不大。据巴西能源研究公司EPE预测，下个10年，巴西能源总需求将增长超过60%，但其中水电的需求将超过67%，这样，其他可再生能源将会失去相当一部分的市场份额，前景不容乐观。

    相比有限的市场需求，巴西风电机组供给竞争激烈。目前，爱纳康、苏斯兰、维斯塔斯和本土的Impsa已在巴西立足生根，四家公司供应的风电机组早已投入运营。2011年还有5家企业开始涉足巴西市场，它们分别是通用、阿尔斯通、歌美飒和中国的华锐风电。这样的市场竞争格局下，其他中国企业要想分一杯羹实属不易。

    并且，巴西即将面临类似中国市场“产能过剩”的困扰，据巴西风能协会统计，在巴西本土投资建厂的风机企业，每年可以提供150万千瓦的装机容量，基本满足巴西风电规划的新增装机预期。

    中国产品价格优势消失殆尽

    巴西市场对以价格为竞争优势的中国企业而言更为不利。类似于中国曾经实行的国产化率要求，巴西要求，其风电场设备的60%必须在本地生产，虽然巴西政府决定放弃对这些风电场的要求，但提供融资的巴西国有开发银行对风机国产化要求仍然非常严格。

    为了获得更有竞争力的价格和满足本土化要求，想在巴西占据一席之地的厂商更多地关注在本地设厂。目前，爱纳康、Impsa、阿尔斯通和歌美飒都在巴西建立了生产基地，而通用、西门子、国电联合动力和华锐风电均表示要在巴西建立生产厂。

    而在当地设厂，中国风机的价格优势将消失殆尽。据了解，巴西人均收入至少是中国的两倍，在里约热内卢，每月发给失业工人的生活费接近3000元人民币。

    与中国风电上网难不同，限制巴西风电产业持续发展更为核心的原因是风电设备造价和上网电价的鲜明对比。

    成本奇高，上网电价超低

    据巴西电力能源商会的数据，“替代电力能源激励计划”项目的风电投资成本达到每千瓦5500雷亚尔（折合人民币20295元），这比中国的海上风电造价还要高，是中国陆上风电成本的两倍多。尽管2009年风电成本下降到每千瓦4200雷亚尔（折合人民币15498元），2010年下降到4000雷亚尔（折合人民币14760元），这个价格都是中国所无法相比的。

    与此相对应的是，巴西风电上网电价却出奇得低。过去3年的数据显示，2009年上网电价为每兆瓦148.3雷亚尔（折合人民币0.55元），2011年上网电价进一步跌到每兆瓦时100雷亚尔（折合人民币0.35元），2012年，上网电价虽有上升，但也仅有每兆瓦时105雷亚尔（折合人民币0.37元）。在近年，巴西风电上网电价的最低点（平均值）曾达到每兆瓦时99.54元（折合人民币0.34元），这个电价甚至低于巴西境内的水电上网电价。

    高昂的投资成本、低廉的上网电价，将会威胁到巴西风电的持续性。彭博社新能源财经伦敦办公室的一位分析师爱德华多・塔布什表示：“这必然会导致利润的降低，特别是开发商的利润，这将致使一些项目变得不可行。”

    汇率风险不容忽视

    由于巴西本地缺少风电机组制造商，40%的设备需要进口，近年来的经济波动尤其是汇率，同样使投资巴西的不确定性增大。去年下半年，巴西货币已经贬值超过10%，达到1美元1.77雷亚尔。那些在巴西承诺提供世界上最低廉的风电的开发商可能在建设新项目上会遇到一些困难，因为雷亚尔的贬值抬高了他们的成本。

    塔布什说：“由于货币强势以及全球风电机组需求量放缓使成本降低，在巴西风电成为最便宜的电力资源之一。但随着雷亚尔价值的扭转，开发商将不得不重新考虑一些项目。”

    马科斯・斯文因是总部位于圣保罗的伊塔乌联合银行的一位分析师，他在一次采访中表示：“巴西开发商以后可能都不会再达到这样低的价格，我担心的是在12月20日举行的下次拍卖会上，疲软的雷亚尔意味着风电项目变得更加昂贵。”

    此外，在可再生能源开发方面，巴西仍旧持续重点发展水电领域。直至2011年底，巴西水电约占全国发电能力的87%，与水电相比，风电有被边缘化的趋势。<